【四海读报】20250914：机器人行业研究-四海清单

蚂蚁R1机器人亮相外滩大会，L4多场景有望持续推进

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报告在线阅读：20250914【MKList.com】机器人行业研究：蚂蚁R1机器人亮相外滩大会，L4多场景有望持续推进 | 四海读报

1. 一段话总结

本周机器人与辅助驾驶板块景气度持续升温，蚂蚁集团灵波科技R1机器人在上海外滩大会亮相，以“机器人厨师”实现全流程自动化烹饪，展现多模态识别能力；智平方斩获惠科股份近5亿元千台级大单，标志具身智能机器人首次大规模进入半导体显示产业。辅助驾驶领域，哈啰首款Robotaxi“HR1”搭载8颗禾赛激光雷达，计划2027年部署超5万辆；地平线与哈啰战略合作加速Robotaxi商业化。政策端，工信部强调发展人形机器人，杭州市发布三年行动方案，韩国设立150万亿韩元基金支持。国金证券认为ROBO+是汽车板块最强产业趋势，具身智能驱动下，辅助驾驶与机器人供应链迎来爆发机遇。

2. 思维导图（mindmap）

3. 详细总结

一、辅助驾驶：Robotaxi开启商业化0-1，供应链迎来爆发

1. 核心企业合作与产品落地

企业/事件	合作方/产品细节	关键目标与意义
地平线与哈啰	共建低成本、高安全Robotaxi技术方案	覆盖L2-L4全域场景，打造行业标杆
哈啰与启辰	基于启辰VX6开发前装量产Robotaxi“HR1”	2026年量产，2027年部署超5万辆
哈啰与禾赛科技	HR1搭载4颗AT128主雷达+4颗FTX补盲雷达	构建全场景感知安全体系，加速规模化落地
速腾聚创与NVIDIA	EM4/EMX/E1激光雷达接入DRIVE AGX平台	缩短开发周期，支撑车企自动驾驶部署
文远知行	Robobus落地比利时鲁汶市	进入全球第11国，拓展欧洲业务版图

2. 行业趋势

渗透率爆发：2025年高阶智驾渗透率预计提升至15%，较此前翻倍；
成本下降：激光雷达、毫米波雷达成本快速降低，推动20万以上车型标配；
技术迭代：端到端方案落地，整车厂竞争力优于第三方供应商。

二、机器人：本体与零部件双线突破，政策资金强力支撑

1. 本体企业动态：商业化与技术突破并行

企业	产品/订单详情	关键进展
蚂蚁灵波科技	R1人形机器人变身“厨师”，烹饪4道菜品	多模态识别，全流程自动化，可跨场景应用
优必选	“天工行者”科研教育机器人上架京东	1.72米全尺寸，支持二次开发，覆盖科研场景
智平方	获惠科股份近5亿元订单，超1000台机器人	首次大规模进入半导体显示产业，覆盖全流程
特斯拉	Optimus V3研发中，聚焦手部灵活性与AI大脑	有望实现量产，定位“人类最伟大产品”
新益昌	计划9月底推“小脑”产品，元旦推双足机器人	加速人形机器人产品落地节奏

2. 核心零部件进展：供应链“门票行情”启动

企业	产品突破/布局	产能/合作目标
北特科技	募集3亿元建设泰国丝杠基地	达产后年产80万套行星滚柱丝杠
长华集团	人形机器人专用行星滚柱丝杠技术突破	新工艺提升效率，已送样多家机器人团队
豪恩汽电	与NVIDIA合作开发机器人大脑控制系统	覆盖Jetson全系列控制域，突破“大小脑”技术
智微智能	推出“智擎”系列机器人大脑域控制器	提供100TOPS-2070FP4TFLOPS算力选择
盟固利	人形机器人用NCA电池批量供货	固态电池材料通过头部企业中试认证

3. 政策与资金支持：全球加码布局

国内政策：
- 工信部：推进智能体开发，发展人形机器人、脑机接口等终端产品；
- 杭州市：发布三年行动方案，重点发展通用人形、服务及特种机器人；
- 国家标准委：推动15项人形机器人国标研制，聚焦安全与驱动技术。
国际资金：韩国设立150万亿韩元公私合营基金，重点投资机器人等高科技产业。

三、投资建议与风险提示

1. 投资建议

赛道	重点方向	推荐标的/领域
辅助驾驶	芯片、激光雷达、整车	地平线、禾赛科技、速腾聚创、华为系车企
机器人本体	掌握场景与供应链的科技/车企龙头	特斯拉、华为、小米、智元机器人
机器人供应链	丝杠、灵巧手、PEEK、高功率电机	北特科技、长华集团、具备PEEK布局企业

2. 风险提示

机器人应用场景落地不及预期；
技术迭代滞后，软硬件降本困难；
行业竞争加剧，产品同质化风险。

4. 关键问题

问题1：本周机器人板块本体企业呈现哪些核心突破？这些突破对行业商业化有何意义？

答案：

核心突破：
1. 场景拓展：蚂蚁R1机器人实现烹饪全流程自动化，可跨餐饮、导游、医疗等多场景应用；智平方千台级订单落地半导体显示产业，覆盖仓储、装配等工业场景；
2. 产品落地：优必选“天工行者”上架京东，向科研市场开放二次开发；新益昌明确“小脑”及双足机器人推出时间表；
3. 技术攻坚：特斯拉Optimus V3聚焦手部灵活性与AI大脑，突破人机交互核心痛点。
行业意义：标志机器人从“研发展示”向“规模化商用”迈进，工业场景率先验证商业价值，消费与科研场景打开长期空间，加速全产业链成熟。

问题2：辅助驾驶领域中，Robotaxi的商业化推进有哪些关键信号？供应链哪些环节将直接受益？

答案：

关键信号：
1. 企业合作加速：地平线与哈啰、禾赛与哈啰等跨界合作，补齐技术与场景短板；
2. 量产规划明确：哈啰HR1计划2026年前装量产，2027年部署超5万辆，规模效应可期；
3. 硬件配置落地：单车搭载8颗激光雷达，感知系统标准化，成本下降路径清晰。
受益环节：
1. 激光雷达：禾赛、速腾聚创等整机龙头，受益于Robotaxi规模化采购；
2. 智驾芯片：地平线征程6系列支撑L4级场景，算法与数据迁移优势显著；
3. 整车制造：启辰等前装量产车企，掌握Robotaxi生产能力。

问题3：国金证券提出“ROBO+是汽车板块最强产业趋势”，其核心逻辑是什么？投资端应如何布局？

答案：

核心逻辑：
1. 技术驱动：具身智能成为AI最强应用，辅助驾驶（车端具身智能）与人形机器人（通用具身智能）是核心落地场景；
2. 产业重构：电动化后，智能化成为核心竞争维度，ROBO+赛道将重塑汽车产业链价值分配；
3. 需求爆发：高阶智驾渗透率从5%向15%突破，Robotaxi与机器人开启0-1商业化，催生万亿级市场。
投资布局：
1. 辅助驾驶：优先布局芯片（地平线）、激光雷达（禾赛/速腾）、整车（华为系/理想）；
2. 机器人本体：选择掌握场景（车企/3C）与技术（AI大脑）的龙头，如特斯拉、华为、智元；
3. 机器人供应链：把握“门票行情”（特斯拉/智元供应链）与技术迭代（丝杠、灵巧手、PEEK），关注北特科技、长华集团等。