【四海读报】20260109【MKList.com】传媒行业深度研究–AI应用场景

AI应用场景逐步落地，投资方向日渐丰富

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1. 一段话总结

AI技术已深度渗透传媒行业，全球AI市场规模预计2030年达8270亿美元（2020-2030CAGR 24%），生成式AI占比将达43%；核心应用集中在内容创作（降本80%-90%）、广告营销（AI驱动收入占比超80%）、游戏研发（应用率86.36%）、在线教育等场景，通过降本增效带动传统业务变革，内容平台（快手、抖音）、营销公司（蓝色光标）、游戏厂商（恺英网络）等直接受益；当前尚未形成大规模AI创收模式，但流量转化ROI显著提升，建议关注快手、美图、蓝色光标、多邻国等标的，需警惕技术应用不及预期、政策限制等风险。

2. 思维导图（mindmap）

3. 详细总结

一、全球AI产业发展现状

1. 市场规模与政策

   • 全球AI市场：2025年规模2440亿美元，2030年预计达8270亿美元，2020-2030年CAGR 24%，生成式AI将占2030年市场43%份额。
   • 政策支持：2025年国务院发布《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，明确“发展-应用-安全-治理”路径，规划三阶段里程碑，推动AI与各行业深度融合。
   • 技术演进：AI从工具向“智能体”升级，2025年进入可互操作生态成熟期，Gartner预测2028年企业应用中代理型AI使用率大幅增长。

2. 核心数据支撑

   • 云计算联动：2024年全球云计算市场6929亿美元（+20.3%），2030年预计近2万亿美元，AI模型训练拉动IaaS/PaaS/SaaS需求。
   • 大模型使用量：2025年7月AI大模型Token总使用量3.41T，较年初增长近10倍，Google、Anthropic合计占比超40%。

二、生成式AI渗透主流场景

1. 内容创作变革

   • 降本增效成效：AI介入漫剧生产全流程，制作周期缩短80%-90%，单集成本降至1万-10万元；快手AI漫剧2024Q4-2025Q3流水增900%，月新增剧集增567%。
   • 用户行为数据：2025年中国网络视听报告显示，31%用户使用AI制作图片/视频（半年增长5.4pct）；2025H1生成式AI应用下载量17亿次，收入19亿美元，使用时长156亿小时，会话量4260亿次（人均50次）。
   • 热门赛道：2025年5月AI漫画推文环比+59%，即梦AI-App环比+30.4%，创客贴AI环比+23.9%。

2. 用户需求与创作者生态

   • 用户目的：生成图片/视频（占比最高）、回答问题、生成文本/PPT为核心需求。
   • 创作者增长：2024年末短视频创作者账号16.2亿，每日上线短视频1.3亿条；快手2600万创作者获收入，月入过千者增12%；万粉以上创作者规模近1500万（年增5%）。

三、AI带动内容与流量平台红利

1. 平台数据表现

   平台	核心数据（2025年）	AI相关进展
   快手	DAU 4.16亿（+2.1%），可灵AI用户4500万	生成2亿视频+4亿图片，2025Q3线上营销收入201亿（+14%）
   抖音	AI插件月活超3000万	豆包大模型日调用Tokens 30万亿，推出“AI创作浪潮计划”
   B站	近310万UP主获利（收入+21%）	上线“代号H”AI创作工具，支持文案转视频
   小红书	AI玩法人均单日使用2.4次	采用“轻量化+场景化”播客策略，美妆KOL软广占比最高

2. 平台差异化发展

   • 抖音：娱乐场景主导，剧情搞笑类软广收入最高，电商GMV 3.5万亿（+30%）。
   • 快手：信任电商，普惠算法，电商GMV 1.39万亿（+17.3%）。
   • B站：深度内容，推出“视频播客出圈计划”。
   • 小红书：种草生态，女性用户主导，美妆类KOL占优。

四、AI推动营销产业效率提升

1. 行业变革与数据

   • 发展历程：从执行工具→智能体，覆盖创意生成、投放、监测全链路，Meta ASC可自动生成150个创意组合。
   • 广告支出：2025Q2美国生成式AI广告支出2亿美元（+121%），社交渠道占比70%；含AI术语的广告创意数量较2023年初增10倍。

2. 典型案例

   企业	AI应用成效	关键数据
   蓝色光标	AI驱动业务收入	2025前三季度AI收入24.7亿元（全年目标30亿），扣非净利+85.53%
   Mobvista	智能竞价系统	2025H1 Mintegral收入8.97亿（+48.6%），AI贡献超80%收入
   快手	线上营销服务	2025Q3收入201亿（+14%），AI优化投放ROI
   AppLovin	AI广告平台	净利润持续增长，2024Q4达5.99亿美元

五、AI多场景应用落地

1. 核心场景突破

   • 游戏：研发应用率86.36%，聚焦美术设计（84.2%）、自动化测试（68.4%）、智能NPC（68.4%），宣发素材AI辅助创作占比43.8%。
   • 教育：多邻国2025Q2营收2.52亿（+41%），净利润4500万（+84%），DAU 4800万（+40%），AI新增150门课程。
   • 医疗：Tempus AI覆盖2000+医疗机构，积累560万患者记录，2018年测序患者群体终身价值4880万美元。
   • 代码生成：82%开发者使用AI工具，SWE基准测试顶级模型解决率达71.7%，投资回报周期仅5.1个月（行业最快）。

2. 出海表现：美图全球月活2.8亿（+8.5%），海外用户9800万（+15.3%）；快手可灵AI在文生视频领域占全球30%份额。

六、投资建议与风险提示

1. 投资建议：聚焦AI降本增效+流量ROI提升+场景落地，建议关注：

   • 内容平台：快手、Bilibili、抖音（字节系）；
   • 营销公司：蓝色光标、Mobvista、易点天下；
   • 游戏厂商：恺英网络、巨人网络、世纪华通；
   • 其他：美图（AI视觉）、腾讯音乐、多邻国（教育）、水滴公司（保险AI营销）。

2. 风险提示

   • AI技术发展或应用落地不及预期；
   • 前期研发投入过大影响短期业绩；
   • 政策监管收紧（如数据安全、内容规范）；
   • 全球宏观经济波动影响广告、消费需求。

4. 关键问题及答案

问题1：全球AI产业的市场规模、政策背景及传媒行业的核心机遇是什么？

• 答案：全球AI市场规模预计2030年达8270亿美元（2020-2030CAGR 24%），生成式AI将占43%份额；政策层面，中国《“人工智能+”行动意见》确立“发展-应用-安全-治理”路径，推动AI与各行业深度融合。传媒行业的核心机遇集中在三方面：①内容创作降本增效（AI漫剧制作成本降70%-90%，周期缩80%-90%）；②流量转化ROI提升（内容平台AI插件月活超3000万，用户画像更精准）；③营销全链路智能化（2025Q2美国AI广告支出增121%，创意生成效率提升150倍），直接带动内容平台、营销公司、游戏厂商等受益。

问题2：AI在传媒行业的核心应用场景有哪些？各场景的关键成效及数据支撑是什么？

• 答案：核心应用场景及成效如下：①内容创作：覆盖图文/视频/漫剧，2025H1生成式AI应用下载17亿次、收入19亿美元，快手AI漫剧流水增900%；②广告营销：Meta ASC自动生成150个创意组合，蓝色光标2025前三季度AI收入24.7亿元，Mobvista AI贡献超80%收入；③游戏研发：应用率86.36%，美术设计、自动化测试渗透率超68%；④在线教育：多邻国2025Q2营收增41%，DAU达4800万，AI新增150门课程。各场景均通过降本增效或用户增长验证了AI的实用价值。

问题3：传媒行业AI相关投资的核心逻辑是什么？重点受益标的分为哪些类别？需警惕哪些风险？

• 答案：核心投资逻辑是“AI驱动降本增效+流量转化效率提升+多场景落地验证”，即AI尚未形成大规模独立创收，但已显著优化传统业务（内容制作、营销投放、用户运营）的成本与效率，推动相关企业业绩增长。重点受益标的分为四类：①内容流量平台（快手、Bilibili）；②营销服务公司（蓝色光标、Mobvista）；③游戏研发厂商（恺英网络、巨人网络）；④垂直场景龙头（美图、多邻国、水滴公司）。需警惕三大风险：①AI技术发展或应用落地不及预期；②前期研发投入过高影响短期业绩；③政策监管收紧（数据安全、内容规范）及宏观经济波动导致广告/消费需求下滑。