2024Week01-全球能源展望2024：美国新能源复苏，但需择优入市

美国新能源表现不及欧洲和中国新能源，原因是：1.太阳能需求疲软，2.太阳能和氢能相关公司发出盈利预警，3.2023年不利的宏观经济条件更加强烈地冲击了该行业。然而，我们预计2024年这一趋势将出现逆转，原因是：1.该行业盈利率有所改善，2.《通货膨胀削减法案》的收益，3.美国氢能中心的进一步明确和发展。2023年全球新能源估值水平趋同，但我们预计，受太阳能和风能需求逐步复苏以及氢能贡献增加的驱动，2024年美国新能源交易价格相对于中国和欧洲新能源将为溢价水平。对于美国新能源，我们推荐与绿色氢气挂钩的布鲁姆能源，BEUS（优于大市）；偏重于太阳能价值链中跟踪产品的2.Nextracker，NXTUS（优于大市），（优于大市）和3.阵列技术公司，ARRYUS（优于大市）。