2024Week01-电子2024年行业策略报告：拥抱AI+，创新和破局是重回增长主动力

半导体细分市场持续发力，核心环节国产化替代加速推进 　　

先进封装方面，国内正在积极布局Chiplet技术生态，先进封装有望助力国内破局先进制程受限，国产替代加速市场广阔。存储方面，市场周期性明显，波动大于半导体整体行业，2023年受价格修正和市场需求缓慢恢复影响，市场规模预计有所减少，但随着高带宽内存（HBM）和DDR5的需求持续增长和三大下游应用市场逐步迎来回暖，以及存算一体和HBM技术瓶颈的突破，存储行业拐点基本确立，国产替代进程将加速。 　　

半导体设备方面，随着美国限制的不断加码，国内半导体产业链核心环节国产化替代加速推进；尽管国内半导体设备市场整体国产自给率仍较低，但已成功进入大多数半导体制造设备细分领域。模拟芯片方面，市场依然处于增量阶段，市场规模巨大，同时由于行业具有一定的抗周期属性，整体市场保持较为稳定的增长；随着国际贸易摩擦的升级，国内市场对国产芯片产生了更多的需求，国产替代海外品牌产品空间较大。边缘计算方面，AI全球规模化扩展需求持续刺激边缘计算市场，在未来三年将稳定保持45%以上的增速，市场前景广阔。