同质化终食恶果 1）需求：2023年增速超预期，预期2024年平稳增长。产业链价格下降带来终端收益率上行，2023年我国全年新增装机同比增长148.1%。组件出口规模同比增长，但受价格下降影响，出口金...

风电整体需求稳健增长，海风建设有望加速：短期而言，风电已招标未并网项目存量仍有提升，2024年新增风电装机量仍有较大上行空间；长期而言，中美联合发布阳光之乡声明，有望支撑2023-2030年间...

ChatGPT发布一周年。世界已经因为AI深刻改变，作为在国内资本市场迅速提出ChatGPT重要意义的团队，我们持续保持对ChatGPT投资趋势的敏锐预判与深度研究，提出AI产业变革三大路径，并被不断验证...

核电具备低碳和低成本优势，我国审批提速趋势明显。全球范围来看，2022年中国可运行反应堆占比仅 13.3%，但在建反应堆占比达 37.2%，中国是全球核电建设较为积极的地区。核电是经济性较好的发电...

电动车：估值底先于现实底，建议关注边际改善环节。市场对锂电产业链的担忧，主要体现在需求和盈利能力两方面，下游需求淡季不淡，产业链排产验证含锂材料补库判断，降价情况仍需跟踪，部分稀缺...

随着新能源汽车市场渗透率的持续提升，动力电池继续保持快速增长的势头，并预计在未来2-3年内动力电池将迎来大规模退役潮。        综合考虑环保诉求、战略...

AI 应用百花齐放，加持游戏开发。 自 2014 年生成式对抗网络等深度学习算法被提出， AIGC 迎来井喷式发展，现阶段已有音视频生成、文字生成、图片生成等多种成熟应用工具。游戏研发过程繁琐，成...

今年光伏装机持续超预期，但明年起增速将放缓：2023年前11个月我国光伏累计新增装机163.88GW，全年装机有望达到180-200GW，而全球装机有望接近400GW，远超年初市场预期。但受制于消纳等问题，20...

1、我们认为目前国内新能源汽车的价格体系初步形成。 2、各整车品牌陆续在价格和销量之间找到平衡点，进而确定了各自的价格带，也进一步约束了后续的车型规划。 3、一线品牌获得了较大的发展空...

从“石油美元框架”到“清洁能源革命”，从“经济新增长”到“产业竞争力”，美国自1973年石油危机以来的半个世纪，不断通过能源结构转型和产业政策激励等措施重塑全球能源霸权的“利维坦”。如...

XR：苹果Vision Pro正式开启预售，销量火爆，官方发货时间已推迟至3月中旬。太平洋时间1月19日凌晨5点（北京时间1月19日21点），苹果Vision Pro头显在美国正式开启预售，官网信息显示该产品有25...

光伏产业链价格跟踪 光伏产业链供需跟踪 下载：登录后可在下方直接下载